特斯拉中国门店开业利好哪些股票？

苹果产业链的昨日，很可能成为特斯拉产业链的未来。

2020年1月7日，首批国产Model 3交付消费者，马斯克现场热舞宣泄心中喜悦。

中国工厂的利好消息，让特斯拉市值逼近千亿美元，超过了美国两大汽车巨头福特、通用的市值总和。从盘面上看，特斯拉最新收盘价为510.5美元，本月14日股价更创历史新高，报收537.92美元。

“上海速度”让“硅谷钢铁侠”惊叹，但比工厂建设速度更快的，还有特斯拉供应链的国产化速度。

特斯拉上海工厂制造总监宋钢在接受媒体采访时透露，目前国产Model 3的零部件本土化率为30%，2020年年中将达到70%，预计年底实现100%本土化率。

此消息搅动A股一江春水。

正所谓“大盘股搭台，小盘股唱戏”，在特斯拉行情炒作下，特斯拉概念股板块堪称2020年初“明星”板块，相关产业链的上市公司出现一波明显的主升行情。

有意思的是，甚至有个股蹭起了特斯拉的热度。如百达精工(603331.SH)白天在互动平台答复投资者称，公司“目前是特斯拉的原材料供应商”;晚上就发澄清公告表示否认，称系公司工作人员失误所致。被媒体戏称“碰瓷”。摆同样乌龙的还有*ST索菱(002766.SZ)。

到底谁是供应商，谁在玩“概念”?近日，我们对A股市场120家特斯拉概念相关上市公司进行梳理，整理出一份详细的特斯拉供应商名单报告。

1月19日，国泰君安首席汽车分析师张欣对我们表示，特斯拉供应链比较复杂，后续投资机会还需要观察。但已供应或潜在供应的零部件企业、三电配套标的，以及收入和利润具有明显边际弹性的标的，预计有一定机会。

A股特斯拉供应商一网打尽

特斯拉产业链涉及的领域广泛，其国产化加速为进入其供应链的国内上市公司提供了增长机会。

我们梳理发现，目前在A股市场120家特斯拉概念相关的上市公司中，涉及70家相关企业，包括动力电池总成系统、电驱系统、高压系统、汽车电子、车身及内外饰、底盘等7部分。

我们梳理发现，动力电池总成系统部分目前有10家披露特斯拉是其客户;电驱系统为4家;高压系统有3家;汽车电子有8家;车身及内外饰达22家;底盘有5家;其他非零部件企业或未透露领域的有20家。

梳理公开信息得知，目前在特斯拉产业链上的国内供应商大多集中在价值较低的车身及内外饰部分，分到的蛋糕不大。价值最高的三电(电池、电控、电机)和汽车电子中的核心芯片都由特斯拉自营，电芯由松下和LG提供。

不过，结合东方证券研报对部分上市公司配套特斯拉单车价值测算分析，目前不少A股上市公司已受益，其中包括华域汽车(600741.SH)、拓普集团(601689.SH)等。

从单车价值分析，华域汽车给特斯拉主要配套：包括座椅总成、电池盒及车身分拼总成件、侧围、后盖模具、保险杠等，预计其单车价值量在万元以上;在上市公司中单车价值量最高。其次是拓普集团，主要供应轻量化铝合金底盘结构件、大型车身结构件等。

单车价值量在1000元-5000元区间的有供应动力电池总成系统和电驱系统的旭升股份(603305.SH)，以及为特斯拉供应安全带、安全气囊和方向盘等汽车安全类产品的均胜电子(600699.SH)。

我们在梳理相关公司的公开信息时获悉，目前截至2019年上半年度，旭升股份对特斯拉销售收入占主营业务收入的比例为52.09%。结合旭升股份的半年营收(5.03亿元)来看，相当于仅上半年，其针对特斯拉的销售收入就达到2.62亿元。

此外，均胜电子2019年与特斯拉的相关业务产生的营业收入预计不超过20亿元人民币。同为车身及内外饰的永利股份(300230.SZ)和天汽模(002510.SZ)均称特斯拉为重要客户之一，2019年度分别取得特斯拉的订单金额约7200万元、5400万元人民币。

东吴研究所称，中国供应商主要有两类，一是配套特斯拉电池供应商LG电池的材料厂商，二是汽车零部件。未来这些领域的供应商都有望在国产特斯拉上量的影响下，赢得较大的业绩发展空间。

有望重现苹果产业链辉煌?

10多年前，苹果进入中国市场，除带来了先进的制造经验，还铸就了包括蓝思科技(300433.SZ)、立讯精密(002475.SZ)、歌尔声学(002241.SZ)等10倍大牛股。而如今，A股特斯拉概念超百家公司，谁能重现苹果产业链牛股辉煌?

中信证券指出，从全球视角看，中国汽车电动化供应链最为完善。随着下游外资车企电动车型放量，中国优质供应链将加大海外市场供应，投资价值开始凸显。

从投资策略上看，中信证券认为，可从三条主线掘金特斯拉供应链：一是已经供应或者潜在供应的零部件企业;二是技术壁垒高、产品具有领先性、特斯拉配套确定性高的相关标的;三是收入和利润具有明显边际弹性的标的。

结合公开信息可见，目前被大多数券商看好的主要聚焦在宣布跟特斯拉有合作的。产业链龙头不断切换，但与特斯拉有合作的公司，受益尤为明显。

国金证券指出，Model 3的各部分价值量构成为：动力电池总成系统38%、汽车电子24%、车身及内外饰12%、电驱系统11%、底盘11%、高压系统4%。

备受关注的，是特斯拉产业链的核心环节的国产化替代需求。

与传统燃油车企不同的是，特斯拉的差异化在于动力总成的电动化和汽车电子的智能化。根据我们梳理得知，目前A股上市公司中，进入特斯拉动力电池总成系统、电驱系统及汽车电子的供应商合共20家。

罗兰贝格管理咨询公司全球合伙人大中华区副总裁郑赟在接受我们采访时表示，电池、电机及智能座舱相关领域都值得重点关注。

巨丰投顾赵玲认为，国产特斯拉目前“三电系统”的供应商为松下，未来待LG南京工厂产能爬坡后将切换主力供应商至LG;宁德时代未来亦有望打入供应链。

张欣向我们指出，目前A股市场对特斯拉产业链相关板块和个股的热炒，当中还是有一定泡沫的成分，“一些‘搭车’特斯拉、宣称是特斯拉客户的上市公司，虽然有‘量’乃至有‘名气’，但收益能有多少还是应该间接去看。”

免责声明：以上相关上市公司数据信息来自于公开信息，仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作风险自担。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。

北特科技 2019年12月4日，公司在投资者互动平台称上海特斯拉超级工厂主要生产 model 3和 model Y，model 3和 model Y的减震器订单由北京万都独家供应，而北京万都供上海特斯拉超级工厂的减震器订单中的活塞杆由我们独家供应。

新朋股份 2020年1月8日公司在互动平台称：公司有为TESLA供应家用储能项目配套产品。

广东鸿图 国内压铸行业龙头企业,已向特斯拉供货,涉及汽车轻量化发动机支架。

秀强股份 2020年1月8日公司在互动平台称：公司目前与特斯拉的合作有两块：(1)新能源充电桩玻璃项目。目前已正常供货。(2)光伏屋顶玻璃项目。正在按特斯拉要求提供样品。

海达股份 公司与特斯拉签订了太阳能屋顶密封件的供货合同，这是公司与特斯拉开展业务的良好开端，为与特斯拉其他业务板块合作奠定基础。(数据来源：2017年年报)

飞龙股份 彭博汇总的资料显示特斯拉共有14家的供应商，博格华纳是特斯拉汽车涡轮增压器的供应商。 2019年5月29日公司在互动平台回复称公司和博格华纳公司签订了涡壳供货协议;目前，博格华纳已是公司主要客户之一，双方合作良好。

天齐锂业 公司是全国规模最大的锂产品生产企业，全球最大的矿石提锂企业，拥有年产2500吨电池级碳酸锂、3000吨工业级碳酸锂、1500吨无水氯化锂、1500吨氢氧化锂、600吨高纯碳酸锂/磷酸二氢锂的生产能力。 公司是电池级碳酸锂的行业标准制定者，中国最大的电池级碳酸锂供应商。公司电池级碳酸锂品质优势明显，占据国内主要的市场份额，国内领先的正极材料厂商如当升科技、比亚迪、杉杉股份、中信国安盟固利都是公司的长期客户。 而同时，电池级碳酸锂还有一定的市场壁垒，新供应商甚至新生产线的产品都要经过长期严格的检测认证才能获得厂家的认可。

世运电路 直接供应商，公司PCB产品供货给特斯拉。

胜宏科技 2019年7月27日公司互动平台回复公司有通过特斯拉认证，部分供货;HDI调试阶段

财经网汽车讯?特斯拉国产Model Y完成工信部申报。

11月5日，工信部发布了第338批《道路机动车辆生产企业及产品公告》新产品公示，特斯拉国产Model Y完成申报，将在特斯拉上海超级工厂进行生产。

公示内容显示，国产特斯拉Model Y的产品型号为TSL6480BEVBA0，外形尺寸为4750*1921*1624mm，轴距为2890mm，最高车速为217km/h。

车型的储能装置种类为三元锂离子电池，储能装置生产企业为特斯拉(上海)有限公司。

此次申报的Model Y为全轮驱动版本，搭载的两台电机的功率分别为137/180kW。

另据特斯拉官网，国产Model Y长续航版的价格为48.8万元，WLTP续航里程为505公里，预计最快在2021年开始生产。届时，Model Y将是特斯拉第二款实现国产化的车型。

2020年1月，特斯拉CEO马斯克宣布正式启动中国制造Model Y 项目。

9月2日，特斯拉上海超级工厂公布新车型先期启动项目的环评报告。报告内容显示，新车型先期启动项目的规划环评已经开展并通过上海市环境保护局的审查，预计建设周期为6个月，竣工时间为2021年3月。这意味着上海工厂将启动Model Y的前期生产准备工作，预计能够在明年一季度投产这一车型。

马斯克对Model Y的预期颇高，认为这款车型的销量会超过特斯拉其他车型的总和。中金公司预计，2021年，Model Y实现国产化后，将有望带来15万辆的增量。

中信证券研究认为，Model Y未来在中国的稳态销量将达到40万辆以上;结合特斯拉对标BBA竞品燃油车定价策略来看，预计国产Model Y最低价格有望低于40万元。

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